4 तरीके आईपीओ और अधिग्रहण वैश्विक पारिस्थितिकी तंत्र में सकारात्मक बदलाव लाते हैं – टेकक्रंच


कई कुलपतियों के लिए, बाहर निकलना ही अंतिम खेल है; आप कैश इन करें और आगे बढ़ें। लेकिन जैसा कि हम जानते हैं, स्टार्टअप की दुनिया विकसित हो रही है, और इसका मतलब है कि निवेश का प्रभाव अब इस तक सीमित नहीं है कि कितना पैसा कमाया गया है।

निवेशकों के रूप में, हम आगे देख रहे हैं कि प्रत्येक निवेश क्या है बोले तो इंसानों के लिए, हमारे मिशन को हमारे पैसे से जोड़ने पर। और फिर भी, लंबी अवधि के प्रभाव के लिए सबसे अधिक गति उत्पन्न करने वाली घटनाओं में से एक – एक पोर्टफोलियो कंपनी के सफल निकास – का उपयोग नहीं किया जा रहा है।

जब ठीक से लाभ उठाया जाता है, तो एक निकास फर्म के वास्तविक प्रभाव की शुरुआत हो सकती है, खासकर जब हम सभी संस्थापकों को समान अवसर देने और सर्वोत्तम विचारों को सशक्त बनाने के बारे में बात कर रहे हों। निवेश क्षेत्र धीरे-धीरे अपने “अमेरिका पहले” दृष्टिकोण को हिला रहा है क्योंकि विदेशी उत्पाद दुनिया में तूफान ला रहे हैं और अंतर्राष्ट्रीय व्यवसाय आदर्श बन गए हैं।

जब ठीक से लाभ उठाया जाता है, तो एक निकास फर्म के वास्तविक प्रभाव की शुरुआत हो सकती है, खासकर जब हम सभी संस्थापकों को समान अवसर देने और सर्वोत्तम विचारों को सशक्त बनाने के बारे में बात कर रहे हों।

निवेशक उच्चतम-संभावित कंपनियों को ऐसे उत्पाद बनाने में सक्षम बनाएंगे जिनसे हर जगह के देशों को लाभ होगा – चाहे उनकी कल्पना की गई हो। जिस तरह से वे खेल खेलते हैं वह उद्योग को एक में बदल सकता है जिसमें समुद्र के पार के एक संस्थापक के पास दुनिया को बदलने का उतना ही मौका होता है जितना कि अगले दरवाजे से।

हम यह जानते हैं कि नकदी के साथ यह कैसे करना है: कम प्रतिनिधित्व वाले संस्थापकों में निवेश करना एक आवश्यक पहला कदम है। लेकिन विविध संस्थापकों के लिए खेल के मैदान को बदलने के लिए बाहर निकलने की शक्ति के बारे में कौन बात कर रहा है? हमें अन्य उद्यमियों पर भारी खरीदारी देखने की मनोवैज्ञानिक प्रेरणा पर विचार करना चाहिए, उस स्टार्टअप के पूर्व-टीम के सदस्य क्या निर्माण करते हैं, और एक नागरिक की उपलब्धियां उस देश की प्रतिष्ठा के लिए क्या करती हैं।

पिछले साल, 41 उद्यम-समर्थित कंपनियों ने एक अरब-डॉलर का निकास देखा, कुल मिलाकर $१०० बिलियन से अधिक, उच्चतम संख्या एक दशक में। हमारे पास उन शक्ति चालों के साथ कुछ करने के लिए अभूतपूर्व मात्रा में दबदबा है और उन्हें डोमिनोज़ प्रभाव में बदलने के चार तरीके हैं।

1. प्रतियोगी प्रभाव

जब एक विदेशी उद्यमी अमेरिकी फर्मों से धन जुटाता है और एक अमेरिकी कंपनी को बेचता है, तो अन्य अप्रवासी इसे देखते हैं। भले ही उनका उत्पाद विचार कितना भी महत्वपूर्ण क्यों न हो, अप्रवासी अमेरिकी हमेशा अपने अंडे उद्यमिता टोकरी में डालने से अधिक सावधान रहेंगे, कम से कम तब तक जब तक सभी वीसी धन का ९३% जारी रहेगा सफेद पुरुषों द्वारा नियंत्रित controlled.

यह, शोध के बावजूद यह सुझाव देता है कि अप्रवासी योगदान करते हैं नवाचार के लिए 40% अधिक स्थानीय आविष्कारकों की तुलना में।

इन विदेशी उद्यमियों को जिस चीज की सबसे ज्यादा जरूरत है, वह है आत्मविश्वास, रोल मॉडल और सफलता की कहानियां जो साबित करती हैं कि उनके जैसे दिखने वाले अन्य लोगों ने इसे बनाया है, खासकर जब वे संस्थापक उसी उद्योग में लहरें बना रहे हों।

तो एक बड़ा, अच्छी तरह से प्रचारित निकास अन्य विदेशी संस्थापकों के लिए अपने उद्यम को ईंधन देने और इसे अगले चरण में ले जाने के लिए उद्योग में गति पैदा करेगा। इतना ही नहीं, जब धन उगाहने की बात आती है तो यह अधिक आत्म-आश्वासन पैदा करेगा, और निवेशक इसे महत्व देंगे।

मुझे इस कॉलम को रिटर्नली के बाद लिखने के लिए प्रेरित किया गया था, सैन फ्रांसिस्को में स्थित स्पेन के एक साथी आप्रवासी द्वारा स्थापित एक फिनटेक – जो पूरी पारदर्शिता के लिए, मैंने एक परी निवेशक के रूप में निवेश किया था, और फिर मेरे फंड के माध्यम से सीरीज बी और सी के लिए – था के लिए अधिग्रहीत Affirm . द्वारा $300 मिलियन.

जबकि निस्संदेह जश्न मनाने लायक एक व्यक्तिगत वित्तीय लाभ था, एक विदेशी संस्थापक की सफलता, जिसने सिलिकॉन वैली जैसे प्रतिस्पर्धी पारिस्थितिकी तंत्र में बाधाओं के खिलाफ दृढ़ता से काम किया, यूएस-आधारित निवेशकों से बड़े दौर उठाए, और अंत में एक अमेरिकी कंपनी द्वारा अधिग्रहित किया गया। दुनिया भर के अन्य विविध संस्थापकों के लिए प्रेरणा का क्षण। हमने इसे स्पेन में व्यापार और मुख्यधारा के प्रेस दोनों में मीडिया के ध्यान की मात्रा और लिंक्डइन पर आने वाले कनेक्ट अनुरोधों और बधाई की बाढ़ में देखा।

बाहर निकलने का प्रभाव तब अधिक होता है जब यह विदेशी उद्यमियों को दिखाता है कि विश्व स्तर पर दिमाग वाले संगठन हैं जो स्टार्टअप्स की मदद कर रहे हैं जैसे कि उनके जैसे फंडिंग तक समान पहुंच प्राप्त करना। इसका मतलब है कि वीसी फर्में जो अंतरराष्ट्रीय उद्यमिता को उजागर करती हैं और वैश्विक विशेषज्ञ नेटवर्क को बढ़ावा देती हैं।

निवेशकों के रूप में, हम अपने संस्थापकों के विदेशी मूल को बड़े पैमाने पर उजागर करके उद्योग में अपने निकास के प्रभाव को अधिकतम कर सकते हैं, जब बाहर निकलने को बढ़ावा देने की बात आती है, जिसमें उनकी यात्रा में आने वाली चुनौतियों और अवसरों का वर्णन करना शामिल है। हम इस जीत का उपयोग अपने साथी निवेशकों को यह बताने के लिए कर सकते हैं कि विविध और अंतर्राष्ट्रीय उद्यमिता एक अमूल्य रत्न है। हम व्यक्तिगत रूप से अपने ब्रांड को बढ़ावा देने के लिए जीत हासिल कर सकते हैं, जो उस क्षेत्र में विदेशी उद्यमियों को सशक्त बनाता है, सकारात्मक सुदृढीकरण चक्र में हमारे साथ धन प्राप्त करने के लिए और अधिक आकर्षित करता है।

2. धन प्रभाव

एक बड़े निकास से अप्रत्याशित लाभ पिछले सभी निवेशकों को एक विशेषाधिकार प्राप्त स्थिति में रखता है, और यह संभावना नहीं है कि पैसा लंबे समय तक बैठेगा। वे अन्य उच्च-संभावित कंपनियों में पुनर्निवेश करना चाहेंगे – शायद वे जो अभी-अभी बेची गई एक जैसी दिखती हैं।

लेकिन उन निवेशकों के अलावा जो अपने पोर्टफोलियो में सकारात्मक प्रभाव को बढ़ाते हैं, वे अन्य निवेशकों को भी इसी तरह से व्यवहार करने के लिए रैली करेंगे।

प्रत्येक निकास – अच्छा या बुरा – उस जगह और उस प्रकार की कंपनी के लिए एक मिसाल कायम करता है। अन्य निवेशक सूट का पालन करेंगे यदि उन्हें लगता है कि उनके साथियों में से एक नकद गाय पर है। चूंकि स्टार्टअप फंडिंग में विदेशी और जातीय अल्पसंख्यक संस्थापकों का अभी भी कम प्रतिनिधित्व है, यह इस क्षेत्र को कम प्रतिस्पर्धी बनाता है जबकि बड़ी क्षमता को बरकरार रखता है। अद्वितीय अवसरों पर नजर रखने वाले कुलपतियों को पता चलेगा कि एक निवेशक ने एक अपरंपरागत स्टार्टअप से भारी लाभ कमाया है, खासकर यदि वे उसी क्षेत्र में दूसरों में निवेश करना जारी रखते हैं।

इसके साथ मदद करने के लिए, स्वर्गदूतों और वीसी जो हाल ही में बाहर निकलने के पीछे रहे हैं और समान संस्थापकों में पुनर्निवेश कर रहे हैं, उन्हें उन नॉक-ऑन निवेशों को प्रचारित करना चाहिए, यह बताते हुए कि उनकी पिछली सफलता ने उन्हें समान उद्यमों का समर्थन करने के लिए कैसे प्रेरित किया। वे कुछ उद्यमियों को उठाने के अपने निर्णय के बारे में अपने नेटवर्क के भीतर मुखर भी हो सकते हैं क्योंकि उन्होंने देखा है कि यह काम करता है।

रिटर्नली के संस्थापक ने हाल ही में अपनी कमाई का कुछ हिस्सा हमारे फंड में डालने की पेशकश की, जिससे खुद जैसे अधिक विदेशी उद्यमियों को पूंजी प्राप्त करने में मदद मिली। यदि निवेशक के रूप में हम अपने फंडर्स के साथ सार्थक संबंध बनाते हैं और वास्तव में विविध उद्यमियों को सशक्त बनाने की परवाह करते हैं, तो हम उस धन चक्र को अपने मिशन में वापस देखेंगे।

3. टीम प्रभाव

पेपैल माफिया पूर्व पेपैल अधिकारियों और कर्मचारियों का एक समूह है – जैसे एलोन मस्क, एक दक्षिण अफ़्रीकी, और पीटर थिएल, एक जर्मन अमेरिकी – जिन्होंने गंभीर रूप से एक नहीं बल्कि एक को बाधित किया है कई उद्योग तकनीक के पार। उन्होंने जिन कंपनियों की स्थापना की है उनमें YouTube, लिंक्डइन, येल्प और टेस्ला हैं, और उन्हें अमेरिकी राजदूत भी नामित किया गया है। वह सिर्फ एक कंपनी है। कल्पना कीजिए कि अन्य विविध और संचालित टीमें नकदी की आमद और बड़े निकास के साथ आने वाली प्रेरणा के साथ क्या कर सकती हैं। टीम के सदस्यों का एक लहर प्रभाव होगा जो अपने आप को शुरू करने के लिए उत्सुक हैं जो किसी ऐसे व्यक्ति की सफलता से सशक्त महसूस करते हैं जो उन पर विश्वास करता है।

जब यह मूल के लोगों को समान अवसर देने की बात आती है तो उनके उद्यम “इसे पारित” करने की अधिक संभावना रखते हैं और अपने मिशन के साथ लोगों के लिए अधिक रोजगार पैदा करेंगे। थिएल को ही लें, जिसे आज तक समर्थित होना है 40 से अधिक कंपनियां अकेले यूरोप में।

वीसी के रूप में, हम उत्पन्न होने वाले किसी भी स्पिनऑफ़ उपक्रमों पर अपनी नज़र रखकर और जब संभव हो तो उनका समर्थन करके (अनुभव और संपर्कों के साथ, यदि पूंजी के साथ नहीं तो) इस टीम प्रभाव का लाभ उठा सकते हैं। लेकिन इसके अलावा, आप इन लोगों को निवेश क्षेत्र में शामिल होने के लिए प्रोत्साहित करने पर भी विचार कर सकते हैं, शायद आपकी फर्म के भीतर भी। कई सफल स्टार्टअप संस्थापक और अधिकारी निवेशक बन जाते हैं – पेपाल माफिया ने आज कुछ सबसे कुख्यात फंडों में योगदान दिया है। इन पूर्व टीम के सदस्यों की मूल कहानी उन्हें कम प्रतिनिधित्व वाले संस्थापकों का समर्थन करने के लिए और अधिक प्रवृत्त करेगी जो वे पीछे रह सकते हैं। बदले में, नए उद्यमी अपने व्यक्तिगत अनुभवों से अधिक मूल्य प्राप्त करेंगे।

4. प्रतिष्ठा प्रभाव

हालांकि रिटर्नली का मुख्यालय सैन फ्रांसिस्को में है, इसके संस्थापक स्पेनिश हैं और इसके कई कर्मचारी स्पेन में स्थित थे।

इसका मतलब है कि रिटर्नली के बाहर निकलने का असर अटलांटिक के दूसरी तरफ और साथ ही संयुक्त राज्य अमेरिका में सह-नागरिकों के बीच महसूस किया जाएगा। अन्य उल्लेखनीय बिक्री के बारे में भी यही सच है, जैसे एलियनवॉल्ट, जिसे स्पेन में स्थापित किया गया था और वहां कई कार्यालय थे। एलियन वॉल्ट था प्राप्त अमेरिकी दूरसंचार कंपनी एटी एंड टी द्वारा $900 मिलियन में। या आईपीओ – ​​इस महीने की शुरुआत में, स्पेनिश मूल की भुगतान कंपनी फ्लाईवायर आईपीओ के लिए दायर किया गया जो कंपनी की कीमत 3 अरब डॉलर हो सकती है। एक स्टार्टअप की सफलता उसकी पूरी टीम की प्रतिष्ठा को बढ़ाती है, और इसके साथ अन्य संस्थापकों और प्रतिभाओं को उनके मूल देश, पृष्ठभूमि, शिक्षा और ड्राइव के साथ।

यह इस प्रकार है कि निवेशक और अन्य हितधारक एक ही देश के संस्थापकों के बीच अवसरों का समर्थन करने के लिए अधिक इच्छुक होंगे यदि यह मिशन, विशेषज्ञता और संस्कृति के बारे में कुछ कहता है जो वे अपने स्टार्टअप में लाते हैं।

साथ ही, बढ़ते स्टार्टअप स्पष्ट रूप से सफल टीमों की प्रतिभा को काम पर रखने में अधिक रुचि लेंगे। इसका मतलब केवल संयुक्त राज्य अमेरिका में अधिक विदेशी विशेषज्ञों को काम पर रखना नहीं है, बल्कि दूर-दूर तक आउटसोर्स करने की मांग करना है। हम पहले से ही दूरस्थ टीमों के साथ अधिक सहज होते जा रहे हैं, और टीम के एक आधे के लिए काम करने के लिए यह अधिक पूंजी-कुशल है जबकि दूसरा आधा सोता है। लेकिन संस्थापक हमेशा उन देशों की ओर अधिक आकर्षित होंगे जहां स्थानीय प्रतिभा और नवाचार पहले से ही फल-फूल रहे हैं। अपनी पोर्टफोलियो कंपनियों के साथ उस बातचीत को खोलें।

वीसी के पास एक उद्योग को हमेशा के लिए बदलने, महाद्वीपों में स्टार्टअप इकोसिस्टम को जोड़ने और दुनिया भर में स्टार्टअप का विस्तार देखने की शक्ति है। लेकिन यह एक निवेशक के रूप में प्रासंगिक बने रहने के बारे में है, साथ ही यह सुनिश्चित करने के बारे में है कि स्टार्टअप दुनिया में यह अगला चरण सकारात्मक है।

जो निवेशक यह नहीं मानते हैं कि स्टार्टअप का भविष्य वैश्विक है और प्रकृति में विविधतापूर्ण है, वे सर्वोत्तम अवसरों के साथ तालमेल नहीं बिठाएंगे – और सर्वश्रेष्ठ संस्थापकों द्वारा नहीं चुने जाएंगे। कैचअप खेलने की कोशिश करने के बजाय, उस पारिस्थितिकी तंत्र को बनाने में मदद करें।

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